很快的，巨鹰们一个接一个地降落在这巨岩上，放下了身上的乘๖客。
在好一阵子之后，巨鹰们开始缓缓地盘旋๙下降；它们盘旋了很长的一段时间，最后哈比人才又睁开了眼睛。地面已经更靠近了，底下有许多看起来像是橡木和榆树的植物，之间还有宽广的草地，一条穿越此地的河流。不过，在河流边矗立着一块几乎像是小山一样的巨岩，彷佛是远方山脉的最后守卫，又或像是世界上最高大的巨人丢出的一块大石。
“我的生日礼物！是我在生日的时候拿到的，宝贝，”他一直这样对自己说。不过，谁又知道咕鲁当年究竟是怎么获得这个戒指的呢？在那个古老的年代中，世界上还有许多这样的戒指，但现在都无人知晓……或许连统御这所有戒指的主人都不能够确定。咕鲁一开始无时无刻都将它戴在手上，后来他却因此感到เ十分疲倦；然后他会将它放在贴身的小囊中，它却擦伤了他。现在，他通常会把它藏在小岛的岩石底下，时常回去欣赏这个宝物。有时，当他再也无法忍受和它分离的寂寞时，他会戴上它；或者，当他饿得受不了却又不想吃鱼肉的时候，他也会戴上它。然后，他会无声无息地沿着隧道前进，搜寻孤身的半兽人。他甚至敢大胆地混入点着火把的隧道，因为他知道，即使火光让他的眼睛眨个不停，流出泪水，他却依然是安全的。喔是的，相当安全！没有人能ม现他、没有人会注意到，只能乖乖๔地等他的手指掐住他们的脖子。几个小时之前，他才戴过这个ฐ戒指，抓到了一个倒楣的小半兽人，那家伙叫得真凄厉啊！他还留了一两根骨头来啃，不过，现在他想要吃更软一点的肉。
他会这样想的原因是因为那戒指拥有魔力，如果你把戒指戴上手指，就会变成隐形，只有在明亮的阳光下才会被现，而且还只能ม透过你模糊不清的阴影，来知道你的行踪。
最后，他们的争论是派遣菲力和奇力出去寻找更好的掩蔽处作结。后者拥有非常锐利ำ的眼睛，身为比其他矮人年轻五十岁左右的后辈，他们通常都只能混到เ这种工作。（其他人都看得出来，派比尔博过去一点用也没有。）找东西实在是件相当麻烦的事情，特别ี是在你想要找到某样东西的时候更是如此。（索林是这样对这些年轻的矮人说的。）如果你找得够仔细，一定能够找到要的东西，但却可能ม和你所想的天差地别，这次状况也是一样。
“好啊，如果你知道该怎么办，就带我们躲过去！”甘道夫觉得十分的丧气，也对于那些巨人的行为ฦ感到不高兴。
由于我们认为不应该打搅你重要的睡眠，因此，我们预先替你准备了一切，会在临ภ水路的绿龙旅๓店静候阁下大驾光临。请准时于十一点抵达，我们相信您会守时的。
索林和大伙向飞贼比尔博问安！对您诚挚的招待献上我们最真心的感谢，我们也非常荣幸地接受您提供的专业协助。条件如下：现金，最高不过净利（如果有的话）的十四分之ใ一，包含旅途上的一切花费。如果事态展不如预ไ期，丧葬费用则会由我们或我们的代表提供。
“你是什么意思？”甘道夫问：“你是要问候我早上可好，还是说不管我怎么เ做，早上天气都很好？还是说你觉得今天早上很好，或者今天是个应该拥有很好心情的早晨？”
“早上好啊！”比尔博真诚地说。太阳暖呼呼，草地又无比的翠绿。不过，甘道夫挑起又长又浓密的眉毛打量着他。
“十二码！我觉得至少有三十码吧，不过，我的眼睛也不像一百年前那么管用了。十二码和一哩也差不了多少。我们跳不过去，更不可能冒险渡河或是游泳过去。”
“你们能够丢â绳子过去吗？”
“那有什么用？就算我们能够钩住那艘船，它也一定是被系起来的。”
“我不认为它被系起来了，”比尔博说：“虽然我在这种光线下不能确定，但在我看来，它似乎只是靠在岸边；那边的道路特别低矮，刚好和河流会合在一起。”
“朵力是力气最大的，菲力则是最年轻、视力最好的，”索林说：“菲力来这边，试试看能不能看见巴金斯先生说的那ว艘船。”
菲力认为他看得见，因此，当他在打量着那个方向的时候，旁边的人给他带来了一条绳子。他们拿过来好几条绳子，在最长的一条上绑了一个原先用来固定背包的铁钩。菲力握住铁钩，试着抓住平衡感，然后将它一抛丢过河对岸。
它哗啦一声落入了水中ณ！“不够远！”比尔博看着对岸说：“再多丢几尺就会落入小舟里面了，再试试看。如果你只是碰到湿掉的绳子，我想河水的魔法还没办法伤害你。”
菲力小心翼翼地将钩๗子拉回来，当他触摸钩子的时候，脸上露出挣扎的表情。这次，他用了更大的力气往外抛。
“稳着点！”比尔博说：“你这次把它丢â到河旁的树林里面去了，小心的把绳子拉回来。”菲力慢慢地将绳子往后拉，过了一会儿之后，比尔博说：“小心！钩子就在船上了，希望铁钩能够勾住什么东西。”
它的确勾到了，菲力使劲一拉，小舟却没有任何动静。奇力赶过来帮忙，接着是欧音和葛罗音。他们拉了又拉，突然全都摔倒在地上。比尔博正好抓住了落下的绳子，对岸的小船在拉断ษ了船缆之ใ后就跟着漂了过来。“帮帮忙哪！”他大喊着，巴๒林在千钧一中刚好抓住了绳子，不让小舟沿着河水往下漂。
“它毕竟还是被绑住了！”他看着手中扯断的船缆，“大伙的力气可真是大，幸好我们的绳子比较坚固。”
“谁先过？”比尔博问道。
“我先，”索林说：“你和菲力、巴๒林一起跟着过来。在那之ใ后是奇力、欧音和葛罗音以及朵力，在来是欧立、诺力、毕佛和波佛，最后则ท是德瓦林和庞伯。”
“我讨厌每次都是最后，”庞伯说：“这次该换别人了吧。”
“你本来就不应该这么เ胖的。既然你这么胖，你就应该最后过来，不能让船承受太重的压力。不要罗罗唆唆的抗命，否则你会遇上坏运的。”
“没有桨耶，我们要怎么把船从对岸推回来？”哈比人问道。
“给我另一条绳子和另一个铁ກ钩，”菲力说，当大伙准备好的时候，他就将绳子往天空尽力一丢。最后它没有掉下来，大家都认为这铁钩已๐经挂在树枝上了。“进去吧！”菲力说：“你们要有一个人拿着这绳子到另外一边去，其中一人必须先拿着铁ກ钩，等到我们都安全地到达对岸时，就可以把钩๗子钩上，让这边的人再把船拉回去。”
藉着这个方法，他们很快的就都渡过了这条魔法的溪流。德瓦林拿着绳子踏上岸，庞伯（嘴里依旧咕哝个不停）正准备要爬出去，却真的遇上了坏运。从森林中突然冒出一个看来像是野鹿的身影，它冲进矮人群中ณ，将大伙撞开，准备跃向对岸。不过，它却无法安全地跳到对岸。索林是这些人之中唯一站稳脚๐步、又保持冷静的人。当他们一过到对岸，他就立刻๑弯弓搭箭，预备对付任何守卫小舟的生物。这时，他瞄准那ว跳跃的野兽射出一箭；当它跳到对岸的时候，似乎重重地落在地面上，阴影将它完全包围，但他们可以听见一阵挣扎，然后一切就安静下来。
在他们来得及赞美索林之前，比尔博的尖叫声让大家立刻紧张起来。“庞伯掉进水里了！庞伯快要淹死了！”他大喊着。这是真的。当野兽冲出来的时候，庞伯只有一只脚踏上地面。他一个ฐ踉跄，把小舟推了开来，摔进黑暗的水中。他的手没有抓住河岸边湿滑的植物，只能ม眼睁睁地看着小舟漂进黑暗之中。
当众人跑到河边的时候，可以看见他的帽子漂在水面上。很快的，他们朝着那方向丢â出了带着钩子的粗绳。他抓住了绳子，大伙合力将他拉到岸上。他从头到脚都湿透了，但这还不是最糟糕的。当他一上岸，立刻๑就睡着了，手还死抓着绳子不放；不管大家怎么叫，怎么喊，他还是睡得跟死猪一样。
他们低头看着这胖子，诅咒着大伙的运气和庞伯的笨拙。小舟漂走了，这下他们再也没办法到对岸去察看那似乎ๆ被射中的野鹿；这时，他们却刚好听见微弱的号角声，以及猎犬咆哮的声音。众人全都沉默下来，当大伙坐在地上时可以清楚地听见小径北方似乎有人开始狩猎，但却看不见任何的迹象。
他们就在那ว边坐了很长的一段时间，不敢轻举妄动。庞伯的胖脸上挂着微笑，甜甜地睡着，似乎对目前任何困扰都不在意。突然，眼前的小径上出现了几只白色的野鹿，一只高大的雌鹿和几只幼鹿，它们纯白的毛皮和之前的黑鹿构成了强烈的对比。野鹿立刻๑无声无息地消失在森林中，矮人们徒劳无功对它们射箭矢。
“住手！住手！”索林大喊道，但一切都太迟了，兴奋的矮人已经浪费掉最后的箭矢，比翁好心送给他们的弓箭也落得毫无用处。
那天晚上，一行人的士气十分低落，稍后几天他们的心情更是落到了谷底。他们已经越过了魔法的溪流，但溪流之后的小径似乎还是同样的蜿蜒曲折，森林也没有任何改变。如果他们明白那场狩猎和白鹿出现的意义，他们就会知道终于靠近了森林的东缘；很快的，只要他们坚持下去，就会现树木越来越稀少、阳光越来越明亮。
但是，他们并不知道，一行人除了沉重的心情之ใ外，还必须要背着沉重的庞伯前进。他们使尽力气，四个人轮流抬着这个胖子，其他人则是必须协助携带那些人的背包。如果不是因为背包的重量已经大幅减轻，他们可能无法完成这个任务；而且，傻笑的庞伯和食物比起来，实在不是可以激励人心的负担。过不了几天，他们就陷入了完全没有粮食和饮水的窘境。森林中没有任何可吃的食物，只有蕈类和出怪味的草叶。
在越过魔法溪流四天之后，他们来到เ了一个四面都是柏树的区域。一开始，他们对于这改变感到相当高兴，因为底下不再有那ว么浓密的杂草，阴影也变得稀疏许多。四周开始有了些绿光，在某些地方，你甚至可以看见小径两边的景色；但是，这种绿光只能让他们看见成排成列ต的树木，像是某个幽深墓穴中无穷无尽的石柱一样。空气开始流动，也有了特殊的声响；但这却让人有种忧伤的感觉，他们践踏着无数个秋天以来，不停堆积在地面上的腐败落叶。
庞伯依旧沉睡着，大伙都觉得无比的疲惫。有时，他们会听见让人不安的笑声，有时则ท是在远方会有唱歌的声音。那ว笑语声是相当悦耳的声音，和半兽人截然不同，但听起来却有些诡异陌生，让他们一点也不觉得安心，只是想要逼出最后的力气，尽量远离这个地方。
两天之后，他们现小径开始往下倾斜，不久之ใ后，大伙就来到了一座长满了橡树的山谷中。
“难道这个该死的树林永远都没有尽头吗？”索林说：“有没有人可以爬到树顶上，去看看外面是什么状况？我看我们只能挑个最高的树木来试试运气了！”
当然，这个所谓的“有没有人”就是比尔博了。他们选择他的原因是因为，如果爬树的人要能ม够把头探出树林外，那么他一定要够轻，可以让顶端的枝丫承担他的重量。可怜的巴金斯先生对爬树一直没有多少经验，但众人还是半逼半劝地将他推上路边一棵古老的橡树上，他只能使尽浑身解数往上爬。他奋力地穿越了浓密的枝丫，中间还被树枝打到好几次。树汁和生长在树皮上的苔藓，很快地就把他搞得浑身又黑又绿，他不只一次从树枝上滑落下来，最后又险象环生地抓住了下面的枝丫ฑ；他好不容易才小心翼翼地靠近了树顶。在这段漫长得彷佛几百年的时间中ณ，他满脑子都在担心树上是否有蜘蛛，以及他等下要怎么下来（除了摔下来之ใ外）。
终于，他把头伸出树海之外，也的确让他遇到了好几只蜘蛛。幸好这些都是一些普通大小的蜘蛛，他们的目标则是那ว些蝴蝶们。比尔博的视力一时间差点被阳光给炫盲了，他可以听见矮人在底下性急地叫喊着，但他只能ม拼命眨眼睛，没办法回答；过了好一阵子，他才适应了这光芒。当他适应了这刺眼的光线之后，他现四周都被深绿色的大海所包围，树梢在微风轻拂之下左右摆动，满天都是飞舞的蝴蝶。我想，它们多半是一种叫作“紫ใ色帝王蝶”的蝴蝶，那是种喜欢在橡树顶端栖息的蝴蝶，不过，这些可不是紫ใ色的，它们是深黑色的，并且身上也没有任何的记号。
他仔细地欣赏了这些“黑色帝王蝶”很长的一段时间，同时享受着风吹过稍和脸上的舒服感觉。不过，一段时间之后，底下开始跺脚๐咆哮的矮人，才让他又想起了有正事该办。可惜，眼前的状况却十分的不妙，他不管往哪个方向看，都看不到树海有任何的界线。他因为眼前的阳光和翠绿景象而振奋起来的心情，也开始往下沉，由于胃空空如也，因此这次心情沉得特别深。
如同我之ใ前告诉过你们的，他们距离森林的边缘并不远。如果比尔博够冷静和仔细的话，他会现自己所在的树木，其实是位于一个山谷的中央，因此，从树顶所看到的景象才会是四面八方都是浓密的树林，在地形的限制下，他本来就看不见森林的尽头究竟在哪里。不过，他并没现这件事情，最后还是失望地爬下树来。他又热又黏，浑身还都是擦伤，在底下幽暗的环境中，他刚开始还什么都看不见。很快的，他的报告就让大伙都陷入了同样的低潮中。
“这座森林往四面八方不停的延伸！我们该怎么办？派哈比人来又有什么用！”他们大喊着，彷佛这是他的错一样。他们根本不在乎有什么蝴蝶的踪影，而当他描述轻风吹拂的景象时，他们就觉得更生气；因为矮人们身体都太笨重，根本没办法爬那么高。
那天晚上，他们吃完了最后一点点的食物，第二天早晨一起床，他们唯一知道的就是自己้肚子还是饿得好像有小虫在里面爬一样。天空正在下着大雨，有许多水滴穿过浓密的树林，落到地面上来，这只是让他们现自己้的喉咙有多干渴而已，实际上一点帮助也没有。你没办法张大嘴巴站在橡树下，呆呆地等着有水滴下来。出人意料之外的，唯一的安慰竟然是来自于庞伯。
他突然间醒了过来，搔着脑袋。他不知道自己身在何处，或是为ฦ什么这么饥饿，因为他已经忘记了从五月出那天以来的所有事情。他记得的最后一件事情，就是在哈比人家中所举行的派对。他们花了很大的功夫，才让他相信这其间经历了许多的冒险。
当他听说粮食已๐经吃完之后，不禁沮丧地坐下来哭泣，因为他觉得非常虚弱，双腿也毫无力气。“我干嘛要醒过来！”他嚎啕着说：“我刚刚正在做着美梦，我梦到我走在一个和这里一样的森林中，只不过树木上插着火把、树枝上挂着油灯、地面上还点着营火，到处都在举办狂欢宴会……永远持续不停的宴会。一个森林之王头上带着落叶缀成的皇冠，大家都在快乐่地唱着歌，吃的喝的都多到数不清楚！”
“你不要说了！”索林说：“事实上，如果你不能ม告诉我们别的消เ息，你最好闭上嘴。我们之前已经受够阁下体重的虐待，如果你没有醒过来，我们就准备把你丢â在森林里面作梦了。即使你好几周不吃不喝，扛起来也重得要人命。”
除了勒紧裤带之外，大伙也别无对策。他们只能扛着空荡荡的背包和袋子，心情低落地继续沿着小径往前走，心中怀疑ທ自己在饿死之前是否能够看到เ道路的尽头。他们就这样走了一整天，不只度很慢，更疲倦得难以想像。庞伯一直不停哭闹着，说他的两腿无力，好想要躺下来睡觉。
“不行，不可以！”他们说：“让你的腿好好运动一下，我们已经替你分摊够了。”
不论大家好说歹说，这家伙最后还是一屁股坐在地上，拒绝继续前进。“要走你们走，”他说：“如果我路上找不到东西吃，我宁愿躺在这里作梦，梦中有很多的美食，我真希望自己永远不要醒来。”
就在那时，走在最前面的巴林大喊道：“那是什么？我想我看见森林里面有火光！”
他们全都挤到前面去，看来，在蛮远的地方แ似乎在黑暗中ณ闪动着红光；接着，旁边又冒出了另一朵火花，然后是另一朵。连庞伯都爬了起来，一行人不顾ุ一切地往前飞奔，根本不在乎那是食人妖或是半兽人。他们眼前的光亮是在小径的左边，当他们终于来到火光附近的时候，看起来那ว些火把都是在树下熊熊燃烧着的，只是距离小径颇有一段距离。
“看起来我的梦想成真了！”庞伯气喘吁吁地从后面赶上来，边上气不接下气地说。他想要冲过去追逐那些光亮，但其他人对于巫师和比翁的警告都不敢忘怀。
“如果你没办法活着回来，有再多东西吃都没用，”索林说。
“如果没有东西吃，我们反正也活不了多久ื了！”庞伯说，比尔博衷心地同意他的看法。他们争执了一段时间，最后同意派出几名探子，悄悄地靠近那些光芒，搞清楚那究竟是什么状况。但是，这时，他们又无法决定到เ底该派谁去，似乎大家都不急着冒永远找不到路回来的危险。最后，饥饿压倒了警语，由á于庞伯一直不停地描述他在梦中看到เ的种种美食，矮人们全部离开小径，冲向森林深处。
在经过了好一番的匍匐前进之后，他们终于看见一块树木被砍倒、土地被铲平所刻意清出来的空地。这里有许多看起来像是精灵的人物，全都穿着绿色和褐色的衣物，绕着砍倒的树木围成一圈，正中央有个营火，四周的树上则是插着许多火把。不过，最让人高兴的是，他们都正在欢欣鼓舞地饮酒作乐，品尝美食。
烤肉的香气如此诱人，让所有的人不约而同地都爬了出去，冲进群众中，希望对方能够赏赐一点食物。他们脚一踏上空地，火光就彷佛像被施了魔法一样同时熄灭。有人对着营火踢了一脚，它就炸成无数个火花，消失无踪。他们又再度陷入彻底的黑暗中，连彼此都看不见。过了一段时间之后，他们才开始摸索着适应黑暗，他们不停的被树木绊倒，撞上树干，大吼大叫地几乎ๆ吵醒了森林中的所有生物，最后终于聚拢在一起，靠着触觉来清点每一个人。到เ了那个时候，他们早ຉ就已经忘记了小径原先的方แ向，到天亮以前，可说是彻彻底底的迷路了。
他们在黑暗中ณ无事可做，只能ม就地坐下；他们担心又再度迷路，甚至不敢在地上摸索食物的碎屑。他们没躺多久，比尔博刚开始觉得眼皮变重的时候，第一班值夜的朵力就低声道：“火光又再度出现了，这次数量变得更多了！”
他们全都跳了起来。的确，在不远的地方แ就有十几个ฐ温暖的光源，他们可以清楚地听见前方传来的笑语声。他们排成一排，每个人都摸着前面人的背部，一个接一个地往前走。当他们走到附近的时候，索林说：“这次不要急！在我出暗号之前，大家都不准出来。我派巴金斯先生先过去打探。他们不会被他吓到──（“那我被他们吓到怎么办？”比尔博想。）──我希望他们不会对他怎么样。”
当他们走到火光边缘的时候，众人猛然从背后推了比尔博一把，在他来得及戴上戒指之前，他就跌进了火光之中。这没有用。所有的光线全都熄灭，伸手不见五指的黑暗又再度笼罩。
如果之ใ前在黑暗中集合算是困难，这次就真的是糟糕多了。他们不管怎么เ找，就是找不到哈比人。他们数来数去，依然只有十三个人。他们大喊着：“比尔博·巴金斯！哈比人！你这个该死的哈比人！喂！哈比人，你这个臭家伙，你在哪里啊？”还有其他类似的呼喊，只是对方都完全没有回应。
他们正准备放弃希望，朵力却意外地踩到了他。他在黑暗中以为ฦ自己踢到เ了木头，最后却现那是蜷成一团、陷入熟睡的哈比人。他们花了好大的功夫才把他摇醒，在他醒来之后，他的脾ຆ气不是很好。
“我刚ธ刚做了个好梦，”他嘀ถ咕着：“有好多好多东西可以吃。”
“天哪！他变得和庞伯一样了，”他们说：“不要跟我们描述你作的美梦，梦里面的东西一点用也没有，我们也不能分着吃。”
“在这种鬼地方，我恐怕只能靠作梦来填饱肚子了！”他咕哝着在矮人身边躺下来，试图再度进入梦乡。
但是，森林中的怪光可不是最后一次出现。当天半夜，奇力正在值夜，他再度把所有的人都叫醒了。
“在不远的地方又亮了起来，有几百支火把和好几十堆营火，一定是被魔法突然点着的，听听他们的歌唱和竖琴声！”
在躺下去片刻之ใ后，他们现自己้无法抵抗再度前往一探究竟的欲望。他们又爬了起来，这次状况更惨，他们之前所看到เ的宴会现在变得更丰ถ盛、更惊人了。在一大群饮酒作乐的人之前，坐着一名森林之王，金黄的头上带着树叶缀成的皇冠，就像是庞伯描述的梦中人物一般。这些像是精灵的生物彼此递着大碗，有些弹着竖琴，许多人则ท是忙着唱歌。他们闪亮的头中都点缀着鲜花，领ๆ口和腰带上别ี着绿色和白色的宝石，他们的表情和歌声都充满了愉悦，他们的歌曲十分悦耳，索林大胆地踏入他们之中。
一瞬间，森林又陷入死寂，所有的光芒全都消失，火焰化成黑烟，矮人的眼中只能ม看见余烬和灰屑，森林中ณ再度充斥着他们忙乱的吼声和抱怨声。
比尔博现自己一直绕着***奔跑（他这样以为），不停的喊着：“朵力、诺力、欧力、欧音、葛罗音、菲力、奇力、庞伯、毕佛、波佛、德瓦林、巴林，索林·橡木盾，”而他看不见、摸不到的人，也在他身边做着同样的事情（偶尔中间会插进一句“比尔博！”）但其他人的叫喊声变得越来越遥远，过了一段时间之后，那些声音似乎变成远方แ传来的呼救声，只留下他一个人孤单地处在黑暗中