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眼下各类基金收益率并不抢眼，而申购加赎回费率简称“来回”费率平均却高达2๐多点，年内投资债券型基金的投资者平均也就只能拿到เ5的净收入。
1更高流动性。目前市场上的货币市场基金大多是+3๑的赎回机制，仅有少数基金能承诺+ใ1。而最近推出的长盛货币基金则联手兴业银行承诺赎回资金可于+1้日10∶30前到账，据悉，这也是业界目前最快的。
3智能投资。货币市场资金有别于其他基金品种，成为居民储蓄替代品，除了其共同的安全性外，投资的便利性也是忙碌的现代人选择它的另原因。
投资者申购赎回基金的计价基础为有效申请当日的基金份额净值。
开放式基金也能团购。按照基金公司的规定，认购申购数额越高，手续费越低。比如，某基金申购金额低于50万元时费率为ฦ，高于500่万元时费率仅为ฦ，二者相差ๆ数倍。根据这规定，同事朋友网友们可以“团结”起来，使次性购买基金的额度达到享受手续费优惠的金额，这时再与基金公司或代理银行协商优惠和个人账户分配等事宜，便有可能ม节省大笔费用。另外，目前国内出现了专门的基金团购网，办理该网站指定银行的银联卡，开通“银联通”业务，然后就可以在团购网的指导下购买相关基金，享受团购费率优惠。比如，购买“华夏宝利配置”基金，普通的申购费率是，通过团购网可以享受的优惠。
1้证券投资基金是由专家运作管理并专门投资于证券市场的基金
2证券投资基金是种间接的证券投资方式
通过晨星网站的组合透视器，投资者可以了解基金组合的行业配置。是否在高科技行业配置较重？或是金融行业？如果投资者组合的行业配置严重倾向于某行业，而且对这样的配置也没感觉不适的话，那么切。只要投资者自己้清楚地知道你在赌这个行业未来表现很好。
5调整基金组合
如果投资者的组合符合目标资产配置，并且没有冒险倾向于某个行业或某类风格的基金，那么切都好。但是如果投资者决定对你的基金组合做些改变的话，那么工作又开始了。在某些情况下，投资者需要进行的变更很明显——如果债券配置比重过大，卖出债券型基金就能解决问题。而有时需要更深入的研究才能做出正确的调整。比如说，如果组合中现金比例超过投资者的目标配置，那ว有可能ม是投资者持有的某只股票基金的基金经理持有太多的现金。投资者可以选择继续持有该股票基金同时相应减少持有的现金，或者卖出现金比例较高的股票基金。
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6养成再平衡的习惯
通常有两种方法达到再平衡的效果——或者投资者可以进行定期再平衡。比如说每年12月份，或者投资者可以在组合严重偏离目标时进行再平衡。投资者可以把这两种方法合二为。投资者可以每年对自己的基金组合进行全面评价，但是只有在组合严重偏离目标时才进行再平衡。
年轻人如何构建有效的基金组合
很多年轻人觉得自己可支配资产不多，想多积累些再开始投资。但年轻人最好能尽快开始自己的投资，因为即使只迟几年开始，最后拥有的资产有可能少很多。尽管般基金的最低申购要求在1000元左右，但通过以下几个步骤，投资者拥有的资产即使不足300่0元也可以构建出个ฐ简单有效的基金组合。
1决定你的最优资产配置
般的，年轻人的投资期限很长，愿意把较多的资产投资于股票。从经验规则来看，债券在你组合中ณ的比重应与你的年龄相当。比如，你今年如果2๐5岁，那你最好持有25左右的债券่，其余的可投资于股票。你如果想得到精确些的配置比例，晨星资产配置工具会根据你的投资期限和储蓄率等参数给出使你达成目标的相关配置建议。需要提醒的是这个建议是个长期的优化配置，你还必须ี配置定的资产于高流动的品种如货币基金，以备不时之ใ需，般建议预ไ留36个月的生活开支就够了。
2寻找符合最低投资要求的核心基金
以前我们说过，基金组合中要有些资产分散拥有丰ถ富经验的管理团队和长期稳定的风险收益配比的核心基金。对资产不多的投资者而言，还需增加个条件，也就是其最低认购额要尽可能的低。用基金搜索器可以很快地从众多的基金中ณ找到合适的核心基金。在选择债券型基金时，可首选中期类，因为ฦ它们在获得收益的同时又不会有太大的利率或信用风险。在挑选股票基金时建议选择大盘价值或成长类，因为小盘股或行业基金有可能ม近期表现出色，但其波动性也大得多，导致投资者很可能在错误的时点卖出。
3参与长期的定期定额投资计划
有的基金会推出定期定额投资计划ฐ，对参与的投资者会大大降低最低的申购金额要求。这样，年轻的投资者在构建组合的时候可选的品种就大大增加了，就可以做到更高质量的分散化投资。
4以尽可能的低成本构建组合
由于年轻的投资者初始投入不大，尽可能地减少相关成本就显得十分关键。首先在挑选基金时就要考虑各项可能发生的费用，优先考虑那些费用低的基金；选择合适的投资品也可降低相关成本。比如购买只资产分配比例符合投资者要求的配置型基金，要比购买只股票型只债券型基金要好得多。来可以减少申购次数；二来配置型基金自身会根据市场变化调整资产配置，避免投资者自己้在不同类型基金中调整。另外，投资者也可以直接购买合适自己的“基金中ณ的基金”或。
基金投资风险常见问题
1基金新า手第课：看懂宣传单
很多投资人在了解了基金产品后，知道它是个专家集合理财的产品，但是，具体到买基金的时候，很多个人投资者却常常会十分头痛。举例而言，现在买基金较普遍的渠道是通过银行购买。但是，投资人在银行询问基金信息时，看到堆基金宣传单，常常是无从下手。上百只基金，几十家基金公司，到底买哪家的哪个ฐ产品好呢？其实，宣传单的形式和内容虽然各不相同，但有几个基本资料却是必须ี要披露的，这也是投资人每次看宣传单时重点要了解的内容。
其，弄清该基金的品种。最简单的方แ法是看投资标的。也就是说，该基金是投资股票股票型基金投资债券债券型基金还是投资股票与债券平衡型基金，抑或是货币市场基金。以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型平衡型债券型货币市场基金。
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其二，谁是基金经理人，就是负责管理操作该基金的经理人是谁。基金经理的操盘资历选股哲学稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历，多了解下基金经理的风格和过往业绩。
其三，看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示ิ。新า手只要大约掌握以下原则就行了：“标准差”愈小波动风险愈小因为标准差ๆ衡量基金报酬率的波动程度；“贝塔系数”小于1，风险愈小因为贝塔系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度，譬如全体市场的贝塔系数为1，若基金净值的波动大于1้，表示该基金的波动风险高过整体市场；“夏普指数”愈高愈好。因为ฦ夏普指数是衡量基金承担每单位风险所获得的额外报酬。该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高，对投资人愈有利ำ。
其四，弄清基金表现走势赢过大盘的意义。“基金与大盘走势比较图”的意义，在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。所以，此图应该是以成立日为基准的完整图表。如果只表现出短暂期间的绩效表现，可能表示基金公司选择最有利的段期间。另外，投资者还可以比较该基金走势的波动幅度。如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈，则表示该基金的波动比大盘大，风险也相对较大。另方แ面，其实有的基金并不适合与大盘做比较，这里面有个ฐ选择合适的比较业绩基准的问题。比方แ说，有很多基金都会投资部分债券，这样的话，在选择业绩基准时，完全用大盘指数就不合适，比较出来的相对表现也有定的误导。
2国债＋基金：低风险的投资理财组合
理财不仅是要节流，更重要的是要开源，投资就是开源不可缺少的其中之，也是重要的步。但是许多人在个人投资时往往会产生困惑：究竟投资什么项ำ目好呢？
如今投资的项目多多，没有相关的专业知识和经验，说实话是很难选择好，除非是有相当的资金实力。不过，无论是采用哪种投资方式，都会遇到เ不可避免的个话题：既然是投资，就要面对风险。那么เ，有没有风险相对较小且又能赚钱的投资项目呢？答案是有！像国外较普及的国债和投资基金便属于这类。
以目前市场上的情况来看，能够操作的基本上是开放式基金，大体上又分为以投资货币为ฦ主的货币基金，以投资国债为主的债券型基金，以投资股票为主的股票型基金三种。三种基金的回报和风险都和所主ว投资的类型有直接的关系，相对而言，债券型基金的风险与收益都要小于股票型基金和货币基金。
同样，投资不同的基金收益率也是不等的，最主要的是取决于所投资类型的收益，以这几年的情况来看大体在1％至1้0％；风险在－1้％至－8๖％。比较之后就不难看出，投资国债安全性就要高许多。目前国内发行的国债年收益率都能保证在3％，因此对于选择稳健型的投资还是不错的。当然要选择什么样的投资还是要根据自己้的实力和承受能力来定。
因此，作为个ฐ人投资理财，在没有什么资金的情况下，最好的办法就是购买国债或者是投资基金。虽然其回报低点，但相对股票和房地产等而言就是稳健的投资项目，其风险小，回报率又比银行存款利息要高。此外还可考虑带买些适合自己的有分红或者是返还等性质的保险产品，同样也算是较稳健的投资项目。
国债和基金大都只是年到五年的期限，属短期投资项目，如急需用钱，套现很快。而在长期投资项目上，则主要是投资保险产品。这类产品既ຂ能为自己้和家人带来份保障，又能获得定分红，是项不错的投资选择。
3案例：四种基金构筑幸福未来
范先生是某跨国快餐企业的名经理，今年25岁。每月收入约5500่元，除去衣食住行等日用开支，每月还净余约3000元。范先生对理财渠道的了解甚少，只采取了储蓄方式。又因为这两年银行利率直存在变动的可能性，只选择了年定期，以免旦ຆ升息因定期时间太长而无法享受更高的利息。至今，范先生已拥有10万元的定期存款即将到期。
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范先生目前还是单身，家庭条件比较好，就算是以后结婚，家里也可以给予很大资助。范先生在内地已拥有住房，还没有置业的打算，因为经常被公司派往不同的工作地点，租房每月要花上400元。但范先生本身从事的工作比较稳定，已参加了社ุ会保险和医疗保险，但没有购买其他的商业保险。此外，范先生还拥有了部ຖ品牌为奇瑞的小型私家车。
专家分析了范先生的资产情况：收入来源比较稳定但也比较单。每月净余约30่0่0元，相当于每月的储蓄率为，估计其年劳动性收入的净余额约为4万元左右。简单地看，目前范先生收支情况良好。但要看到，现在并非范先生的支付高峰期，目前宽裕的收支情况需要为未来进入支付高峰积蓄资金。只靠社会统筹的社ุ保与医保，其实是难以保障日常生活与房贷住院等大额支出的。这使得范先生在未来面临的支付风险是不可小视的。
范先生目前的资产主ว要有两个ฐ问题：个ฐ是缺乏明确的理财目标。另个ฐ是现有资产的收益性较差。主要资产10万元的年定存，其收益率仅有扣除20่利息税后的。还不足以抵扣通胀的影响2004年居民消เ费价格指数上涨，2๐005年季度上涨。
专家认为，理财之前首先要明确适合自己的个人理财目标是什么。理财的其中ณ个ฐ重要目的就是要为未来的支付事项作个合理高效的预算安排。因此，可以对范先生在未来出现支付高峰期的时间作个简单的估计：5年左右的理财目标——购房；中长期理财目标——子女教育与养老。
理财建议：4种基金构筑幸福未来。
从这两个目标出发，范先生需要建立下列4个不同用途的“基金”：
1建立应急备用金。应对日常突发性的较大额的支出。这部分资金不是日常家用的资金，兼顾流动性与收益率，可将其投向货币市场基金。建议以年劳动性收入的净余额的，约万元购买货币市场基金，需要用时再行赎回。如果此项累็积额达到2万元，就不再继续投入此项积蓄，可将此部ຖ分资金转投为长期理财基金。
2๐购房基金。考虑到เ未来5年范先生由于结婚等因素购房的可能性仍是非常大，因此5年左右的最主ว要的理财目标应是购房。首期需要的资金主要包括购房首付与装修。建议10่万元存款的40，约4万元，购买剩余期限为5年的国债品种。目前5๓年期国债的到期收益率在左右，收益测算为万元；将存款剩ທ余的60，约6万元选择购买23๑只股票型开放式基金构建的基金组合，保守估计未来5年开放式基金的平均年收益率在6๔12左右，则收益测算在万和1้7万之间。
按这个理财建议，范先生能ม筹集的购房首期款保守估计约1้3万元，乐观估计约15万元，可为套约70万元的商业房支付首付款。这还不包括范先生住房如果卖出，以及其家里资助的所能提供的款项，足够确保未来5年完成购房的潜在目标。
3保障基金。考虑到目前范先生的劳动性收入，即工资收入是其目前惟的收入来源，而且其只有社会统筹的社保与医保，因此，有必要从目前年收入净余部分中动用部分资金用于购买商业保险。建议以年劳动性收入的净余额的，约万元。主要投保意外险与大病住院保险养老等寿险。需要注意的是，此类所投养老险需要在60岁即退休后，向投资人按月或按年支付养老金。这是对社会统筹的社保的必要补充。
4长期理财基金。由á于已将其现有的10่万元定存住房等规划为购房基金，考虑到เ未来客户仍面临支付压力较大的子女教育及养老需求，根据客户的资金情况风险偏好与收益预期等，计划将范先生目前年收入净余部分中的7๕5约3万元作为ฦ长期理财基金，长期投资到เ收益相对较高的开放式基金中投资长期投资也有利于平滑短期基金净值波动的风险，以充分分享未来中国经济长期增长的果实。
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4定期定额买入需调整
许多投资者喜欢采用定期定额的方法买入基金。这种方式适合那ว些波动比较大的基金，可以通过高价少买低价多买的方法获得较低的入市成本。但当我们准备长线持有时，高波幅的基金就不是理想的选择了，很容易导致投资组合波动太大。因此当我们通过定期定额累积了定量的基金后，最好考虑将之ใ调整为另外个同类别收益水平差不多但是波幅较小的基金。
5股票型基金投资：组合需随机应变
近期，股票型基金的发行如火如荼，大有卷土重来之势。作为个人理财中不可或缺的投资选择，这种高收益高风险的产品非常吸引投资者的眼球。
但是不可回避的是，股票型基金确实在带给投资者较高回报预ไ期的同时，要求他们承担定的风险。般说来，股票型基金将6๔0％95๓％的资金投资于股票市场。但股票型基金并不等同于股票，专业的基金管理人为了降低它的风险，会利ำ用其信息优势和专业特长将资金分别投资于几十只股票，分散由于个别股票下降给投资组合带来的风险。
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9基金投资信息分析1้
信息获取渠道
信息披露内容
投资的效率在很大程度上取决于市场上信息的流通效率，及时全面准确地获得有关基金的信息是投资基金的必要前提。
基金信息披露必须公开披露的基金信息包括：
1招募说明书或公开说明书
该报告旨在充分披露可能对投资者作出投资判断ษ产生重大影响的切信息。包括管理人情况托管人情况基金销售渠道申购和赎回的方式及价格费用种类及比率基金的投资目标基金的会计核算原则，收益分配方แ式等。
基金招募说明书是投资人了解基金的最基本也是最重要的文件之，是投资前的必读文件。由于开放式基金的申购是个持续的过程，其间有关基金的诸多因素均有可能发生变化，为ฦ此，招募说明书公开说明书每半年必须ี更新次。
2定期报告
定期报告包括年度报告中期报告基金资产净值公告基金投资组合公告每基金单位净值公告。
3年度报告
年度报告的内容包括年来基金运作的回顾和总结，总体反映基金年来的运作及业绩情况。投资者通过年报可以较为充分地了解基金年的运作状况及基金的管理人的经营业绩。年度报告还必须披露托管人报告审计报告等内容。
4中期报告
总体反映基金上半年的运作及业绩情况。主要内容包括：管理人报告财务报告重要事项ำ揭示等。其中，财务报告包括资产负债表收益及分配表净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等。
5基金资产净值公告
封闭式基金资产净值每月至少公告次，开放式基金资产净值每周至少公告次。基金资产净值是衡量基金运作状况及决定基金价格的最重要的因素，基金资产净值公告就是定期对基金的资产净值及每基金单位资产净值公开予以披露，让投资者定期了解基金的含金量。
6๔基金投资组合公告
基金投资组合公告就是要定期公布基金资产投资于股票债券่等证券和持有现金的比重及持有的股票情况，以便让投资者定期了解基金资产的投向。该报揭示ิ基金投资股票债券的比例，投资股票的行业分类及前十名股票明细等。